Диверсификация

Технология кредитования инвестиционных проектов Эффективное инвестиционное кредитование предполагает несколько иную организацию работы банка, чем обычное кредитование. Так, многие банки практикуют посещение потенциального заемщика, даже когда рассматривают обычную кредитную заявку. Очевидно, что таким образом банковские специалисты знакомятся в основном с финансовыми документами предприятия. Это оправданная, разумная прак тика, но при рассмотрении вопроса о выдаче кредита для реализации инвестиционного проекта требуется большее. Здесь уже мало лишь знакомства с указанными документами предприятия; фактически речь должна идти о проведении банковскими специалистами всестороннего обследования предприятия с целью выявления уровня рискованности предоставления средств. Причем обследовать предприятие необходимо с точки зрения всех возможных внутренних факторов рисков. И надо понимать, что это не та работа, которую можно не делать или перепоручить сторонним фирмам. Как уже отмечалось, при долгосрочном инвестиционном кредитовании не стоит слишком надеяться и на всевозможные традиционные виды обеспечения возвратности кредита.

Главный специалист инвестиционных проектов

Операции на срочном рынке. Эмиссия ценных бумаг и их производных. Организация и сопровождение ОФБУ. Создание, поддержка деятельности целевых предприятий. Формирование, изменение бизнес-концепций в т.

В работе банков по организации прямого кредитования вложений основное оценка эффективности инвестиционных проектов и инвестиционной. в них является осуществление прямого корпоративного контроля при наличии .

Преимущества банковского сектора заключается, прежде всего, в его исключительном положении и в уникальной возможности использовать денежные средства в виде кредитной эмиссии, а также в возможности направлять эти средства по уже имеющимся каналам кредитной системы. Банковскими инвестициями принято считать вложение средств банка в ценные бумаги на продолжительный или долгосрочный период времени с целью получения явных, либо косвенных доходов.

Под явными или прямыми доходами от инвестиций принято считать прибыль в виде процентов, дивиденды и т. Косвенные доходы это укрепление и улучшение позиций банка, его имиджа и т. Выражается это в виде владения контрольным пакетом акций какой-либо организации, что, в свою очередь, даёт банку контроль над управлением этой организацией. При осуществлении инвестиционной деятельности, банк, как правило, оказывает два вида услуг: То есть выполняет функции брокера, либо дилера.

Стоит отметить, что безопасности инвестиций отдается больший приоритет, чем их доходности и росту общего объема. Оптимальное сочетание безопасности и доходности достигается четкой и грамотной диверсификацией инвестиционного портфеля банка. Достижение основных целей достигается путем реализации второстепенных целей и задач инвестиционной деятельности коммерческого банка.

Стоит отметить, что наличие ликвидных активов, не приносящих доход в краткосрочной перспективе приемлемо. Осуществляется это для обеспечения приемлемого уровня ликвидности инвестиционного портфеля банка получение необходимых дополнительных эффектов от основных объектов инвестиций в виде расширение рынка сбыта, увеличения клиентской базы и количества осуществляемых операций, снижения банковских издержек и т.

Доходы и риски инвестиционной деятельности банков Как правило, любой набор активов, в которые осуществляются инвестиции, обладает определенным уровнем дохода и риска.

Многие предприятия при разработке финансового плана на очередной год сталкиваются с необходимостью обоснования источников финансирования инвестиций. При недостатке собственных средств предприятию требуется принять решение о поиске внешнего источника финансирования. Рациональная заемная политика на каждом конкретном предприятии формируется исходя из состояния финансов предприятия его платежеспособности, потенциала будущих финансовых поступлений ; опыта работы на финансовом рынке, предлагающем те или иные инструменты и возможности для привлечения ресурсов; умения финансовых менеджеров оценить преимущество того или иного источника средств и др.

В коммерческом банке существует потребность в экстренном (и не очень) обновлении, замене или мо- При принятии решений о капиталовложениях (инвестиции в здание, контроля реализации инвестиционных проектов.

Бюджетирование инвестиционных проектов в коммерческих банках Введение к работе Конкурентоспособность коммерческих банков России в современных условиях может быть обеспечена только при условии, если банк постоянно совершенствует свои продукты, обновляет и расширяет ассортимент услуг, максимально использует имеющиеся финансовые возможности и внутренние факторы для развития, применяет современные информационные технологии.

Инвестиционная программа становится необходимым элементом общей стратегии развития любого коммерческого банка КБ. Отказ от реализации инвестиционных проектов однозначно ведет к потере конкурентных преимуществ в долгосрочной и среднесрочной перспективе и неустойчивости банка в случае изменений общей экономической ситуации или конъюнктуры рынка. В настоящее время КБ должны учитывать, что дальнейший рост рынка банковских услуг ожидается за счет развития сегментов среднего и малого бизнеса России, требующих новых подходов к продажам, приближения банковских услуг к клиентам за счет ускорения развития региональных филиалов и отделений, обеспечения автоматизированного доступа к услугам байка, создания новых продуктов и услуг.

Практическая реализация инвестиционной политики в КБ предполагает аналитическое обоснование управленческих решений по целям, видам, составу, структуре инвестиций, характеру источников финансирования, направлению их воздействия на результаты деятельности, а также контроль и анализ их реализации. Как показало исследование, далеко не во всех КБ уделяется должное внимание аналитической обоснованности принимаемых инвестиционных проектов и контролю их фактической эффективности, основными причинами являются: Как следствие влияния этих причин отмечается низкая эффективность реализации инвестиционных проектов во многих банках: Кроме того, отсутствие научно обоснованной классификации инвестиций, состава капитальных и других единовременных затрат приводит к неточному формированию стоимости объектов инвестиций, к искажению финансовых результатов текущей деятельности банков, искусственному занижению удельного веса основных фондов и других объектов инвестиций в балансе банков.

Серьезное негативное влияние на достоверность данных о стоимости объектов инвестиций оказывает также дивидендная политика. Стремление акционеров к получению дивидендов приводит зачастую к потреблению всей чистой прибыли банка, что создает искусственный дефицит источников финансирования долгосрочных инвестиций. Этот дефицит банк вынужден покрывать, списывая часть капитальных затрат на текущие расходы банка.

В этой связи исследование процессов обоснования и анализа реализации инвестиционных проектов в банковском бизнесе с целью выработки рекомендаций по совершенствованию методического и организационного обоснования инвестиционных программ является актуальным и практически востребованным. Труды российских и зарубежных ученых, заложивших методологическую основу и разработавших критерии и методы оценки и анализа инвестиционных проектов, составили методологическую основу диссертации.

Зачем и как проводить оценку эффективности инвестиционного проекта

финансы, денежное обращение и кредит Количество траниц: Сущность и экономическое содержание инвестиционного банковского кредита. Роль кредита в инвестиционном процессе. Характеристика системы инвестиционного кредитования. Состояние инвестиционной деятельности в современной России и роль коммерческих банков в её развитии. Организация процесса инвестиционного кредитования в коммерческом банке.

Инвестиционная деятельность осуществляется при участии большого В Российской Федерации создание инвестиционных банковских учреждений . Вложение средств в инвестиционные проекты предполагает проекта. Тем не менее, необходимо указать на то, что не всегда банковский контроль над.

В условиях кризиса ликвидности банковской системы укрепление устойчивости ресурсной базы и наращивание инвестиционного потенциала российских банков приобретают особую актуальность. Часть ресурсов изымается населением, другие ресурсы выводятся за рубеж, институциональные и коллективные инвесторы в лице, прежде всего, пенсионных и паевых инвестиционных фондов отказываются от размещения средств в банковских депозитах и предпочитают государственные ценные бумаги.

Расширяются масштабы борьбы между российскими и иностранными банками за клиентов, генерирующих существенные финансовые потоки. Необходимость повышения инвестиционного потенциала банков во многом предопределяется и ростом внутреннего инвестиционного спроса, так как перед экономикой страны стоят задачи создания инновационных производств, хозяйственного освоения перспективных территорий и финансирования крупных инфраструктурных проектов.

По масштабам собственного капитала, способностям аккумулировать значительные денежные ресурсы, качеству предоставляемых услуг банковская система страны должна отвечать этим новым требованиям. Целью курсовой работы является исследование основных форм банковских инвестиций. Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач: Раскрыть сущность и понятие банковских инвестиций Рассмотреть классификацию форм инвестиционной деятельности банков Определить проблемы участия банков в инвестиционном процессе Выполнить анализ деятельности и финансовой отчетности ЗАО АКБ Банк"Центрокредит" Оценить инвестиционную политику ЗАО АКБ Банк"Центрокредит" Изучить направления развития инвестиционной политики коммерческих банков.

Государственная программа поддержки инвестиционных проектов

Осуществление инвестиционной деятельности банков в Российской Федерации: Со стороны представителей государственной власти и бизнес-сообщества очень часто можно слышать заявления о том, что одним из основных условий развития экономики России является расширение инвестиционной деятельности банковского сектора. Примаков отметил, что для развития экономики в целом необходимо принятие значительных мер по стимулированию развития банковских инвестиций.

возможность получения кредита на инвестиционный проект по льготной став- ке — процентная ставка Центрального банка при предоставлении уполномочен- вия отбора проектов и банков для участия в программе, выгоды нового финансо- . ществляло контроль за целевым расходованием конечным.

Мырзахметова, Казахстан Методы регулирования банковских рисков, сопутствующих инвестиционным проектам При этом под методами регулирования, как правило, понимают совокупность мер инструментов - конкретных организационных, технических, финансовых, правовых и иных действий и мероприятий, осуществляемых с целью обеспечения нормального и эффективного функционирования, бизнеса. Выделяются следующие базовые методы регулирования рисков в экономике: Примерами объединения служат такие методы, как диверсификация и хеджирование.

Отметим, что некоторыми экономистами выделяются такие методы регулирования рисков, как удержание и локализация рисков. Остановимся на них поподробнее. Первый метод — удержание риска - иногда именуется в литературе как принятие или поглощение риска. Применительно к банковской деятельности суть данного метода сводится к тому, что банк, будучи уверенным в своей способности покрыть риск самостоятельно, оставляет ответственность за риск за собой. Данная ситуация вполне применима к банковской деятельности, в т.

Вместе с тем, удержание риска имеет очень узкое применение, т. Полагаем, что как и в случае отказа от риска, удержание представляет собой скорее не метод регулирования, а стратегию поведения банка[1]. Второй метод, который хотелось бы рассмотреть - локализация риска - предполагает улучшение контроля и повышение эффективности регулирования рисков за счет выделения в структуре банка обособленных подразделений, ответственных за конкретные виды риска.

Диалог с регуляторами

В соответствии с объектом вложения средств можно выделить вложения в реальные экономические активы реальные инвестиции и вложения в финансовые активы финансовые инвестиции. Бан- ковские инвестиции могут быть также дифференцированы и по более частным объектам инвестирования: В зависимости от цели вложений банковские инвестиции могут быть прямыми, направленными на обеспечение непосредственного управления объектом инвестирования, и портфельные, не преследую- щие цели прямого управления инвестиционным объектом, а осущест- вляемые в расчете на получение дохода в виде потока процентов и дивидендов или вследствие возрастания рыночной стоимости ак- тивов.

Первоначально финансированием инвестиционных проектов настоящее время эта сфера деятельности освоена банками всех развитых стран, при этом контроля и анализа реализации проектов (МБРР, ЕБРР,"Дойче Банк" .

Кредитование инвестиций как элемент инвестиционного банкинга Кредитование инвестиций является самостоятельным направлением инвестиционного банкинга. В работе банков по организации прямого кредитования вложений основное место занимает оценка эффективности инвестиционных проектов и инвестиционной кредитоспособности заемщиков, следовательно, по своему содержанию она схожа с работой по организации выпуска облигационных займов для клиентов, в которой также упор делается на такой же анализ.

Соотношение между этими двумя направлениями инвестиционного банкинга определяется принятой в стране моделью корпоративного управления и структурой финансового рынка. Система корпоративного управления и контроля в каждой стране имеет индивидуальные особенности, единой ее модели не существует. Но традиционно их разнообразие разделяется на два основных типа: В системах второго типа кредиторы играют более заметную роль, чем в системах первого, и имеют определенные полномочия для осуществления контроля за деятельностью компаний ;заемщиков.

Закрепленная на правовом уровне национальная модель корпоративного управления определяет специфику взаимодействия между финансовыми институтами, в частности банками, и нефинансовыми организациями и оказывает существенное влияние на структуру внешнего финансирования компаний, и в первую очередь на долю банковского кредита и финансовых рынков в финансировании инвестиций.

Именно национальная модель корпоративного управления определяет роль банков в системе финансирования и контроля компаний, она оказывает существенное влияние как на внутрибанковские системы управления рисками, так и на обслуживающую банки инфраструктуру — рейтинговые агентства, независимых оценщиков, финансовых консультантов и др. Между национальной моделью корпоративного управления и типом финансовой системы существует достаточно определенная зависимость.

Модели, основанной на внешнем контроле, соответствует рыночный тип финансовой системы с доминированием инструментов рынков капиталов акций, облигаций в источниках финансирования компаний.

Научный результат. Экономические исследования

С одной стороны, коммерческие банки заинтересованы в стабильной экономической среде, являющейся необходимым условием их деятельности, а с другой — устойчивость экономического развития во многом зависит от степени надежности банковской системы, ее эффективного функционирования. Вместе с тем, поскольку интересы отдельного банка как коммерческого образования ориентированы на получение максимальной прибыли при допустимом уровне риска, участие кредитных учреждений в инвестировании экономики происходит лишь при наличии благоприятных условий.

Для анализа роли банковского сектора в инвестировании промышленности определимся с основными понятиями. Под инвестиционным процессом понимается последовательность этапов, действий, процедур и операций по осуществлению инвестиционной деятельности.

Межведомственная комиссия по отбору инвестиционных проектов, российских организации) при проведении отбора инвестиционных проектов, по инвестиционным проектам, поступившие от уполномоченных банков по . на который возлагается обязанность осуществлять контроль за целевым.

Грамотно проведенная инвестиционная оценка проекта позволяет: Оценка инвестиционной привлекательности проекта необходима компании в следующих случаях: При выборе наиболее эффективных условий кредитования или инвестирования. При выборе условий страхования рисков. Чаще всего наиболее заинтересованным в проведении инвестиционной оценки лицом является сам инвестор.

Выбор одного конкретного инвестиционного проекта в некоторых случаях может себя не окупить. Нередко возникают ситуации, в которых решение о выборе должно приниматься в условиях, когда на рассмотрении имеется несколько проектов. В этом случае оценка применяется: Существуют методы, которые позволяют делать выводы, расчеты и разработки не только по возможным сценариям развития одного проекта, но и выбирать оптимальный их набор из множества вероятных проектов.

Этапы процедуры Оценка эффективности инвестиционного проекта состоит из нескольких этапов: Определение целей и назначения инвестиционного проекта.

Технология кредитования инвестиционных проектов

Риски инвестиционного кредитования в коммерческом банке Савушкин Николай Андреевич студент 4 курса, Рязанский государственный университет им. Рязань Наумов Олег Васильевич канд. Рязань В данной статье исследованы вопросы функционирования банковского инвестиционного кредитования в России.

В связи с этим при выработке инвестиционной политики коммерческие . ведение переговоров;; принятие проекта к финансированию;; контроль за.

Деловой риск связан также с недостатками законодательной основы для совершения и завершения кредитуемой сделки, а также со спецификой отрасли заемщика. Совершенно очевидно, что метод анализа делового риска также, как и два предыдущих ориентирован на оценку кредитоспособности предприятия- заемщика, берущего кредиты на пополнение оборотных средств или на другие текущие цели оперативного плана. Для оценки возможности возврата инвестиционных кредитов он также не подходит.

Итак, ни один из применяющихся российскими коммерческими банками основных методов оценки кредитоспособности предприятий не годится для анализа возможности предприятий вернуть долгосрочные инвестиционные кредиты. Все три метода не учитывают многие из показанных выше, реально существующих на предприятиях рисков и ориентируются либо на анализ текущего состояния, либо на оценку за определенный период. В случае же выдачи инвестиционного кредита необходимо уметь прогнозировать будущее состояние предприятия, то есть учитывать динамику развития его финансового состояния при реализации инвестиционного проекта.

Потому для оценки возможности предприятия возвратить инвестиционные кредиты, нужны принципиально иные подходы со стороны банковских работников. В мировой практике существуют другие методы решения задачи оценки кредитоспособности заемщиков, но и они не позволят качественно оценить инвестиционную кредитоспособность предприятия в российских условиях. В основе этой методики лежит использование шести основополагающих принципов кредитования, выражающееся в детальном изучении шести аспектов кредитной заявки-характера заемщика , способности к заимствованию, наличия денежных средств, обеспечения, условий и контроля.

С точки зрения кредитора, все эти пункты должны быть удовлетворительны. Однако следует отметить, что хотя при соблюдении принципов обеспечения и условий учитываются некоторые из реальных производственных рисков, но при применении данного метода учитываемых факторов значительно меньше, чем объективно необходимо при выдаче инвестиционных проектов кредитов. Кроме того, нельзя забывать, что в США не идет радикальное реформирование всей экономики и совершенно иная, более благоприятная для ведения производственного и финансового бизнеса, деловая среда.

Таким образом, есть основания полагать, что прогрессивные зарубежные методы российским коммерческим банкам тоже не помогут.

Методика анализа инвестиционных проектов для целей банковского проектного финансирования

Отбор проектных предложений осуществляется исходя из их соответствия определенным критериям. Предварительно оценивается общая информация о проекте, включающая сведения о типе инвестиционного проекта, его отраслевой и региональной принадлежности, объемах запрашиваемого финансирования, степени проработанности проекта, наличии и качестве гарантий и т. После отсеивания проектов, не соответствующих предъявляемым критериям, отобранные проекты рассматриваются более подробно.

В период освоения инвестиций (реализации инвестиционного проекта), Система контроля за инвестиционным проектом, должен включая в себя: . банка, то имеет место банковский мониторинг инвестиционного проекта, при .

Обоснование стратегии финансирования инвестиционного проекта предполагает выбор методов финансирования, определение источников финансирования инвестиций и их структуры. Метод финансирования инвестиционного проекта выступает как способ привлечения инвестиционных ресурсов в целях обеспечения финансовой реализуемости проекта. В качестве методов финансирования инвестиционных проектов могут рассматриваться: В экономической литературе существуют различные взгляды по вопросу о составе методов финансирования инвестиционных проектов.

При всем многообразии толкований данного термина можно выделить его широкую и узкую трактовки: В дальнейшем изложении мы будем исходить из узкой трактовки проектного финансирования как одного из методов финансирования инвестиционных проектов. Источники финансирования инвестиционных проектов представляют собой денежные средства, используемые в качестве инвестиционных ресурсов.

Как открыть счет в иностранном банке